最近，市场上关于跨境资本监管的谣言或谣言满天飞。一方面，监管部门一再公开表示，支持国内有能力、有条件的企业开展真正合规的外商投资活动；另一方面，在当前形势下，企业和银行对跨境业务的处理存在诸多困惑，跟着港通小编一起了解一下吧，如下：
一、资金出境监管流程调整动态:
近年来，在岸和离岸人民币汇率继续下降，人民币贬值预期强劲。根据外汇收支压力，外汇局（外汇局）和中国人民银行召开会议，调整资金出境监管流程，升级监管风险。调整前后资金出境的主要流程如下（新监管政策后的以下操作和风险尚未正式发布）：
二、被视为异常情况和需要密切关注的境外投资行为:
(一)几种密切关注的海外投资业务包括:
2016年12月6日，外汇局发布了发展改革委员会、商务部、中国人民银行、外汇局四个部门发展改革委员会等四个部门在当前外商投资形势下，中国有关部门将加强外商投资监管回答记者问题，监管机构密切关注几种类型的投资：
房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等领域的一些非理性对外投资；
非主业投资大；
对外投资有限合伙企业；
快设快出；
母小子大。
(二)四类境外投资业务视为异常情况:
2016年12月8日，外汇局相关负责人在接受新华社采访时表示，异常境外投资行为大致分为四类：
一些成立不到几个月的企业，在没有任何实体经营的情况下开展海外投资业务(快设快出)；
部分企业境外投资规模远大于国内母公司注册资本，企业财务报表反映的经营状况难以支撑其境外投资规模(母小子大)；
个别企业的海外投资项目与国内母公司的主营业务相去甚远，没有任何相关性；
个别企业投资人民币来源异常，涉嫌非法向境外转移资产 ** 非法经营。
三、监管部门对境外投资的公开态度：
12月8日，外汇局相关负责人在接受新华社记者采访时表示， 外汇局一直强调支持有能力和有条件的企业开展真正合规的外商投资业务。外汇局一直保证真实合理的外商投资资金外汇需求。目前，我们主要从真实合规的角度开展工作，坚持外商直接投资购买外汇的实际需求原则，同时打击虚假的外商投资行为。
这意味着不禁止经营真实、合法、合规的外商投资项目，但监管机构将增加对项目真实性和合规性的审查，预计资金外汇时间可能会延长。
涉及上述监管部门明确表示密切关注或异常的外商投资类型，应当认真决策，尽量避免，严禁违反有关法律法规。
四、银行实际操作现状：
据了解，许多银行已经开始实施中国人民银行严格监管的政策要求，暂停11月28日以后需要购买汇款和500多万美元的汇款业务。
暂停经营的案例包括取得境外投资批准证书等待外汇登记，完成外汇登记等待贷款，金额从2000万元到3500万美元不等。暂停贷款的原因是，根据文章开头的会议精神，500万美元以上的外汇出境必须进行监管访谈，监管访谈的方式和操作流程尚不明确。在明确之前，商业银行暂时不经营外汇登记、购买/外汇交换或付款。
根据以往的经验，采访的形式解释了国内投资主体负责人直接与监管机构沟通、提供资金来源、项目真实性等问题，但采访的具体操作仍需监管机构进一步明确。
五、相应的操作建议：
在设计海外投资计划时，尽量避免触及媒体报道中的异常情况和需要密切关注的海外投资业务。监管部门明确表示，将密切关注房地产、酒店、电影院、娱乐、体育俱乐部等领域的一些非理性外商投资倾向，以及大型非主要业务投资、有限合伙企业外商投资、母子、快外商投资，应谨慎决策：
建议设立国内有限责任公司，取代国内合伙企业作为海外直接投资主体。
建议避免母小子大、快设快出的情况。
建议申请具有实体经营和一定资产规模的国内公司ODI。
建议谨慎对待房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等行业。
此外，关于内保/存外贷的方式，需要提醒的是，虽然内保/存外贷免于外汇登记，但为了保证未来投资收益返回国内办理内保/存外贷后应办理ODI程序。内保/险/存款和外部贷款的方式似乎不直接面临监管要求的访谈，但预计银行对相关操作程序更加谨慎，时间和处理过程的不确定性可能会增加。
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